Венчурные инвесторы делают ставку на инновационные проекты ради перспективы заработка в будущем – вкладывают деньги в молодые компании или стартапы в надежде, что те смогут выйти в плюс. Профинансировать бизнес можно самостоятельно или через инвестиционный фонд, но нужна внушительная сумма. Об особенностях венчурных инвестиций расскажем в этой статье.
Что такое венчурные инвестиции
Венчурное инвестирование простыми словами – это вложение денег в перспективные стартапы. Когда бизнес только зарождался, венчурными инвесторами становились друзья или члены семьи предпринимателя, который решил открыть собственное дело.
Венчурное финансирование развито в основном в сфере инновационных технологий – искусственный интеллект, облачные решения, разработка программного обеспечения.
Рискованность вложений очень высока:
- если бизнес пойдёт в рост, потенциальная доходность инвестора может быть заоблачной;
- молодая компания может обанкротиться, даже не получив первой прибыли – по статистике, 3–4 стартапа из 10 не приносят инвесторам дохода.
Венчурный бизнес фактически кредитует компании. Стартапы – не самые привлекательные клиенты для банков. Кредиты им дают неохотно или под очень высокие проценты. Но желающие инвестировать находятся среди частных лиц или других компаний. Удачное вложение возможно не только деньгами, но и услугами – запуском рекламной кампании, помощью юристов и др.
Венчурный капитал может идти на разные цели:
- запуск бизнеса;
- его расширение;
- на отдельные крупные проекты;
- на антикризисные цели – иногда вложения инвесторов позволяют избежать банкротства.
Инструменты венчурных инвестиций – выпуск акций или продажа существующих, привлечение капитала в кредит, конвертируемых нот и др.
Как это работает на примере
Для примера рассмотрим этапы развития компании «Яндекс», которая работает в отрасли информационных технологий и когда-то была стартапом:
- в 1988 году Аркадием Воложем образована компания «Аркадия», в которой создали первые локальные поисковые программы, а технологию поиска назвали «Яndex»;
- в 1995 году компания CompTek, где раньше работал основатель, вышла в интернет;
- в 1997 году появилась поисковая система «Yandex.ru»;
- В 2000 году регистрируется компания «Яндекс»;
- чтобы занять свою нишу на рынке информационных услуг, компания решила привлекать инвестиции через фонд ru-Net Holdings – ему достались акции Яндекс в доле чуть более 35% на сумму 5,28 млн долларов;
- привлечь инвестиции решили через венчурный фонд Baring Vostok и объединённую финансовую группу UFG;
- некоторые из 25 сотрудников также стали акционерами – вложили собственные средства в развитие.
Важно! Первыми инвестициями стали расходы Воложа в 1997 году – он купил три сервера на общую сумму 10000 долларов.
Что нужно, чтобы стать венчурным инвестором
Стать венчурным капиталистом можно без опыта, но понадобятся немалые сбережения. Венчурные проекты в большей степени интересны успешным предпринимателям, бизнес которых перестал развиваться.
Влиться в чужой бизнес можно несколькими способами:
- присмотреться к стартапам знакомых;
- общаться на специализированных форумах;
- заводить контакты в клубах инвесторов;
- зарегистрироваться на краудфандинговых платформах;
- обратиться в венчурный фонд – здесь предложат проекты на выбор, а всю работу сделают опытные эксперты.
Венчурные инвестиции обычно рассчитаны на длительные дистанции. Если бизнес не прогорел сразу и начинает развиваться, то первую ощутимую прибыль инвесторы получают не ранее чем через 5–7 лет.
Важно! Но есть и исключения – иногда стартап «выстреливает» в первые годы или даже месяцы.
Как искать и выбирать проекты
Идеальный стартап для вложений:
- работает в научно-технической отрасли;
- имеет хороший бизнес-план;
- на реализацию проекта отводит не больше 6 лет;
- имеет патенты, права на интеллектуальную собственность и всё, что позволяет работать легально.
Для уже существующих на рынке компаний важны такие показатели:
- уверенные темпы роста;
- лидерство в сегменте;
- неплохие экономические показатели;
- популярность у потребителей.
В идеале инвестиционную сделку стоит совершать с той компанией, которая будет приносить пользу потребителям по ряду параметров – качеству, скорости оказания услуги, комфорту, или предложит что-то кардинально новое и полезное.
Инвестировать можно в любой стране. В то же время российская венчурная индустрия ещё достаточно молода, вложения осложняются геополитикой, сложным выходом из бизнеса и практически полным отсутствием крупного институционального капитала для стартапов.
Преимущества и риски венчурных инвестиций
Преимущества вложений в инвестиционные проекты:
- высокая средняя доходность – потенциальный инвестор может получить в 10 или 100 раз больше начальных вложений;
- сравнительно быстрая окупаемость – в среднем 5–7 лет.
Венчур переводится с английского как «связанный с риском», что точно описывает особенности таких вложений. Венчурная компания или обычный частный инвестор могут столкнуться с такими проблемами:
- большой объем финансирования – в среднем для финансовых вложений сумма должна быть от 10–100 тыс. долларов;
- огромные финансовые риски – нужно быть готовым к банкротству компании и потере денег, ведь оправдывают вложения не больше 25–30% проектов, особенно при раннем инвестировании на этапе идеи для бизнеса;
- мошенничество – на рынке венчурных инвестиций встречаются недобросовестные предприниматели, которые работают по принципу финансовой пирамиды.
В сравнении с консервативными инструментами инвестирования – банковскими депозитами, облигациями и даже акциями – прямые инвестиции в молодые компании имеют самый высокий риск, но и самые потенциально прибыльные. Кроме того, так или иначе венчурному инвестору придётся участвовать в развитии бизнеса хотя бы для того, чтобы вовремя сделать продажу доли, если компания окажется на грани банкротства.
